Hoje vamos mostrar-te um método para analisares qualquer empresa facilmente em minutos.
* Antes de fazeres um investimento deves fazer uma análise mais aprofundada e deves analisar outros indicadores não referidos nesta publicação.
* Esta publicação não é uma recomendação de investimento e não deves apenas utilizar esta informação para a tomada de decisão dos teus investimentos.
A empresa é líder de mercado ou tem um monopólio de consumidores?
Quais as empresas que conseguem concorrer com uma empresa que detém praticamente todas as redes sociais utilizadas?
Outros óptimos exemplos de empresas que líderes de mercado: Coca-Cola, McDonald’s, Nike, Disney, etc.
Os resultados da empresa mostram uma tendência crescente?
As receitas, lucros líquidos, fluxo de caixa operacional e o fluxo de caixa livre aumentaram progressivamente nos últimos 5 anos?
Receitas e Lucro líquido
Como podemos ver, à exceção de 2022, as receitas e os lucros líquidos da empresa aumentaram constantemente nos últimos anos.
Fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre
Mais importante que as receitas, é vermos uma tendência crescente no fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre.
As métricas de lucratividade da empresa são excelentes?
Para analisarmos as métricas, vamos a www.morningstar.com.
Pesquisamos pela empresa que queremos analisar, e clicamos no separador Operating Performance.
Se o Return on Equity (Rendibilidade do Capital Próprio) estiver acima de 15%, significa que a empresa está a obter retornos muito interessantes sobre o investimento dos acionistas.
O Return on Invested Capital (ROIC), Indica-nos se a empresa ganha dinheiro tendo em conta o património e a dívida. Se verificarmos uma tendência de crescimento e se estiver acima de 15% é incrível.
Qual o nível de endividamento da empresa?
A grande maioria das empresas recorre a dívida para investir em novos projetos. No entanto, em períodos em que as taxas de juro estão altas, as empresas ficam bastante vulneráveis e acabam por reduzir os lucros.
No pior cenário, podem mesmo entrar processo de falência.
O ideal é escolhermos empresas praticamente sem dívida.
Uma métrica interessante que tipicamente analisamos é o Debt-to-EBITDA. Basicamente divide a dívida total da empresa pelo EBITDA (lucros antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização).
O ideal é ter um Debt to EBITDA abaixo de 3.
Disclaimer: As informações deste curso são apenas exemplos para ilustrar os princípios subjacentes e não devem ser considerados recomendações de investimento.
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